ماشین حساب قیمت انحلال
قبل از اینکه وارد یک معامله اهرمی شوید، قیمت نقدینگی دقیق خود را بدانید. از Binance، Bybit، OKX، Bitget و dYdX پشتیبانی می کند.
قیمت انحلال چیست؟
قیمت انحلال شما قیمتی است که صرافی شما به طور خودکار موقعیت اهرمی شما را می بندد زیرا مارجین شما دیگر نمی تواند زیان های احتمالی را پوشش دهد. زمانی که زیان تحقق نیافته به یک آستانه بحرانی می رسد - که توسط نرخ حاشیه نگهداری تعیین می شود (MMR) - صرافی برای جلوگیری از منفی شدن حساب مداخله می کند.
دانستن قیمت انحلال قبل از که وارد یک معامله میشوید به شما امکان میدهد تا حد ضرر واقعی، موقعیتهای اندازه را به درستی تنظیم کنید و از #1 دلیل انحلال حسابها اجتناب کنید: انحلال غیرمنتظره.
فرمول های قیمت انحلال
فرمول ها بر اساس جهت متفاوت هستند. MMR = Maintenance Margin Rate (تعیین شده توسط صرافی).
در اهرم بالاتر، 1/اهرم کاهش می یابد → قیمت انحلال به ورود نزدیکتر می شود. در 100×، یک حرکت نامطلوب 0.4% باعث انحلال در اکثر صرافی ها می شود.
فاصله تا انحلال
از فاصله تا انحلال به عنوان بافر ایمنی استفاده کنید. اگر استاپ ضرر شما نزدیکتر از قیمت انحلال باشد، ریسک شما با توقف محدود می شود - نه با انحلال.
نحوه استفاده از این ماشین حساب
Exchange را انتخاب کنید
مبادله خود را انتخاب کنید یا یک نرخ حاشیه نگهداری سفارشی تنظیم کنید. ماشین حساب به طور خودکار MMR را بر اساس اولین ردیف صرافی پر می کند.
جهت را انتخاب کنید
اگر در حال خرید هستید و انتظار دارید قیمت بالا برود طولانی است. اگر در حال فروش هستید و انتظار دارید قیمت پایین بیاید کوتاه است.
قیمت ورودی را وارد کنید
قیمتی که انتظار دارید موقعیت را با آن باز کنید.
Margin & Leverage را وارد کنید
سرمایه شما (حاشیه) و ضریب اهرم. مقدار موقعیت = حاشیه × اهرم.
قیمت انحلال خود را بخوانید
ماشین حساب قیمت انحلال، فاصله تا مایع، حداکثر حرکت نامطلوب و ضرر در هنگام انحلال را نشان می دهد.
نرخ های حاشیه تعمیر و نگهداری توسط صرافی
هر صرافی نرخ حاشیه نگهداری (MMR) خود را تعیین می کند. MMR بالاتر به این معنی است که انحلال زودتر اتفاق می افتد. نرخ های نشان داده شده برای پایین ترین ردیف (کوچکترین اندازه موقعیت) هستند.
| مبادله کنید | MMR (سطح 1) | حداکثر اهرم | فاصله Liq @10× |
|---|---|---|---|
| Binance | 0.6% | 125× | 9.4% |
| Bybit | 0.5% | 100× | 9.5% |
| OKX | 0.6% | 100× | 9.4% |
| Bitget | 0.5% | 125× | 9.5% |
| dYdX | 3.0% | 20× | 7.0% |
چگونه اهرم بر انحلال تأثیر می گذارد
اهرم بالاتر قیمت انحلال شما را به ورودی شما نزدیک تر می کند. در 10×، شما تقریباً از انحلال 9–10% هستید. در 100×، شما در مورد 0.4% هستید. در 1× (نقطه)، نمیتوانید منحل شوید.
قانون کلی: حداکثر حرکت نامطلوب شما ≈ 1/اهرم. در 20×، یک حرکت 5% شما را منحل می کند. در 50×، حرکت 2% انجام می شود.
اشتباهات رایجی که باعث انحلال می شود
استفاده از حداکثر اهرم "زیرا در دسترس است"
صرافی ها 100–125× را برای جذب معامله گران ارائه می دهند، نه به این دلیل که محتاطانه است. اکثر معامله گران حرفه ای از 3–10× استفاده می کنند.
بدون توقف ضرر قبل از قیمت انحلال
استاپ ضرر شما باید همیشه نزدیکتر از قیمت انحلال شما به ورود باشد. در غیر این صورت برای مدیریت ریسک خود به صرافی متکی هستید.
نادیده گرفتن نرخ های تامین مالی در مدت زمان طولانی
نرخ های سرمایه در طول زمان به حاشیه شما می خورد. موقعیتی که در روز 1 ایمن است ممکن است در روز 5 فقط از طریق هزینه های سرمایه انباشته منحل شود.
متقاطع گیج کننده و حاشیه ایزوله
مارجین متقاطع از کل موجودی حساب شما استفاده می کند. یک معامله بد می تواند تمام موقعیت ها را منحل کرده و از بین ببرد. حاشیه ایزوله ریسک شما را به حاشیه اختصاص داده شده به آن معامله محدود می کند.
سوالات متداول
آیا می توانم در معاملات نقطه ای منحل شوم؟
خیر. انحلال فقط برای معاملات اهرمی (حاشیه / آتی) اعمال می شود. در لحظه، شما مالک دارایی هستید و نمی توانید بیش از آنچه سرمایه گذاری کرده اید ضرر کنید.
تفاوت بین قیمت انحلال و ورشکستگی چیست؟
قیمت انحلال جایی است که صرافی موقعیت شما را می بندد. قیمت ورشکستگی جایی است که حاشیه سود شما دقیقاً صفر است. انحلال قبل از ورشکستگی برای پوشش صندوق بیمه بورس اتفاق می افتد.
آیا این ماشین حساب برای فارکس کار می کند؟
فرمول ها برای هر ابزار اهرمی اعمال می شود. برای فارکس، یک MMR سفارشی (معمولا 0–1%) و حداکثر اهرم را طبق قوانین کارگزار خود تنظیم کنید.
این ماشین حساب چقدر دقیق است؟
فرمول ها با نحوه محاسبه انحلال توسط صرافی های اصلی برای موقعیت های حاشیه ایزوله مطابقت دارند. نتایج واقعی ممکن است به دلیل کارمزدها، منابع مالی و موتور ریسک خاص بورس کمی متفاوت باشد.
آیا نرخ های تامین مالی می تواند باعث انحلال شود؟
بله. پرداخت های سرمایه انباشته حاشیه سود شما را کاهش می دهد. در طی روزها یا هفتهها، این میتواند قیمت انحلال موثر شما را به قیمت فعلی بازار نزدیکتر کند.
آیا باید همیشه از حاشیه ایزوله استفاده کنم؟
حاشیه ایزوله برای یادگیری ایمن تر است - ریسک شما را به حاشیه اختصاص داده شده محدود می کند. مارجین متقاطع از نظر سرمایه کارآمدتر است اما کل موجودی شما را به خطر می اندازد. با ایزوله شروع کنید.
قبل از انحلال، هشدارهای بلادرنگ دریافت کنید
هشدارهای قیمت را نزدیک به سطح انحلال خود تنظیم کنید. BeCoin از طریق Telegram، email یا push به شما اطلاع میدهد — بنابراین میتوانید قبل از اینکه خیلی دیر شود اقدام کنید.
تنظیم هشدارها - رایگان